| 1. 뮤추얼펀드란? |
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뮤추얼펀드는 유가증권투자를 목적으로 투자자의 자금을 모아 주식이나 채권,
파생상품 등의 유가증권에 투자하여 운용한 후 그 운용수익을 투자자(주주)에게 이익배당의 형태로 분배하는
회사를 일컫는 용어로서, 우리나라에서는 증권투자회사법상 증권투자회사라고 칭한다.
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2. 뮤추얼펀드의 종류 |
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중도환매
가능여부에 따른 분류
개방형 - 투자자 요구에 의거 순자간 가치에 따라 수시로 가능
폐쇄형 - 펀드 종료일까지 환매가 불가능하나 유동성 확보를 위해 증권 거래소에 상장 시켜
유동성을
확보하는 것이 일반적 주가설정(증자) 여부에 따른 분류
주가설정(증자)
여부에 따른 분류
단위형 - 펀드 종료기간까지 주식발행을 통한 펀드규모의 증가(증자) 불가능
추가형 - 수시로 증자가능 유가증권 편입비에 따른 분
유가증권
편입비에 따른 분류
성장형 - 주식편입비율이 순자산가치의 70%이상
안정, 성장형 - 주식 편입비율이 순자산가치의 30~69%수준
채권형 - 펀드운용자산 전체가 채권 또는 유동적 자산에 투자(주식0%)
파생상품형 - 주가지수 선물, 옵션 |
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3. 개방형 뮤추얼펀드란? |
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개방형이냐 폐쇄형이냐의 구분은 투자자의 환매가 가능하냐 불가능하냐에 따른
분류방법이다. 우리나라의 경우 개방형은 주로 펀드의 만기가 정해져 있지 않고 투자와 환매가 자유로운
형태이고, 폐쇄형은 펀드의 만기가 정해져 있고 모집기간에만 투자가 가능하며 일정기간 또는 전기간
환매가 제한 또는 금지되는 형태를 취급한다.
즉, 뮤추얼펀드는 수익률에 따른 투자자금의 회수가 가능한가(환매)여부에 따라 개방형(open-end),
준개방형(semiopen-end), 폐쇄형(closed-end)으로 나뉘어 진다. |
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4. 뮤추얼펀드의 장점 |
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5. 뮤추얼펀드의 안전장치 |
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전문적인 자산운용회사에 운용함
자산운용회사는 자기고유의 계정으로 유가증권에 투자할 수 없으므로 부실화 가능성이 원천적으로 차단됨.
유가증권은 보관회사(은행 등)에 별도로 예치함.
증권투자회사는 감독이사 및 감사 등을 통하여 운영실태가 일일이 점검되고, 투자신탁 협회에서
펀드의 순자산 가치를 공시하며, 금융감독원에 영업보고서 및 사업보고서를
제출해야 함 |
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6. 뮤추얼펀드의 조직과 운영구조 |
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뮤추얼펀드의 운용구조는 기능별로 아래와 같은 전문기관으로 구성되어있다.
유가증권
편입비에 따른 분류
자산을 유가증권등에 투자하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것을 목적으로 설립된 명목상의 주식회사
유가증권 - 증권거래법상 유가증권 (유가증권 및 유가증권지수)
유가증권 등 - 유가증권, 어음, 채무증서, 재경부 지정외화증권
성격 - Paper Company
종류 - 개방형, 폐쇄형, 공모, 사모, 기업구조조정
Fund를
운용하는 자산운용회사 (Asset Management Company)
증권투자회사의 위탁을 받아 그 자산을 운용하는 것을 업으로 하는 자로서 금융감독위원회에
등록한 회사
[자격]
상법상의 주식회사로 납입자본금이 70억원 이상
상근하는 임직원 중 운용전문인력이 5인 이상
임원중에 발기인의 결격사유에 해당되는 자가 없을 것
자산이 부채를 초과하는 재무 건전성 요건을 충족할 것
투자자에게
펀드를 판매하는 판매회사 (Fund Consultant & Broker)
유가증권,
현금예금 및 증서 등의 투자자산을 보관하는 보관회사(Custodian)
증권투자회사의 위탁을 받아 그 자산의 보관에 관련된 업무 수행을 행하는 자로 신탁업법에 의한 신탁회사
또는 신탁업을 영위하는 금융기관
일반사무수탁회사
등록증권회사의
위탁을 받아 일반사무 업무를 수행하는 자
- 당해 증권투자회사 발행주식의 명의 개서에 관한 사무
- 주권의 발행사무에 관한 사무
- 당해 증권투자회사의 운영에 관한 사무
- 계산에 관한 사무
- 통지, 공고 또는 회의소집 등 |
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7. 뮤추얼펀드 투자시 고려사항 |
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뮤추얼펀드에 투자할 때에는 정관, 주식청약서, 투자설명서, 투자신탁협회와
금융감독원의 공시자료 등을 통하여 다음의 사항들을 고려해야 합니다.
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8. 뮤추얼펀드 투자절차 |
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절 차
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내 용
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①전화문의 및 영업점 방문 |
판매회사 및 운용회사에 상담 |
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②주식매입 |
투자설명서와 주식청약서를 검토한 후 청약기간중 청약 |
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③가입서류작성 및 통장개설과 입금 |
청약증거금 입금 |
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④배정 및 청약증거금 환불 |
청약증거금 환불 |
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⑤환매 및 환금 |
폐쇄형 : 증권거래소 및 KOSDAQ을 통한 매매
개방형 : 환매청구, 순자산가치에 기초하여 판매
회사에 환매청구, 순자산가치에 기초하여 매수 |
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⑥출금 |
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